‘빅 쇼트’ 마이클 버리, 2008년 금융 위기를 예측한 이가 "Nvidia(NVDA)를 대규모 숏 포지션" 한다.

# 마이클 버리가 AI 열풍 속에서 Nvidia에 대해 대담한 숏 베팅을 한다

2008년 미국 주택 시장 붕괴를 예감한 것으로 유명한 헤지펀드 매니저 마이클 버리가 Nvidia(NASDAQ:NVDA)에 대해 무거운 숏 베팅을 했다고 전해졌다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 최근 문서에 따르면, 버리의 투자 기업인 스카이온 자산운용은 최근 분기 기준으로 Nvidia에 대해 90만 개의 풋 옵션을 보유하고 있으며, 이 포지션은 9,750만 달러의 가치를 지닌다. 이 베팅은 스카이온 전체 포트폴리오의 약 49%를 차지하며, Nvidia의 급등이 급격한 조정에 직면할 것이라는 버리의 높은 확신을 반영한다.

이 대담한 베팅의 시점은 특히 주목할 만하다. Nvidia의 주가는 강력한 GPU(그래픽 처리 장치)에 대한 수요와 인공지능(AI) 인프라에 대한 투자자들의 열정으로 인해 사상 최고치 근처에 머물고 있다. 월스트리트의 분석가들은 Nvidia의 전망에 대해 대체로 낙관적이지만, 버리의 대규모 옵션 포지션은 그가 AI 열풍이 과도하게 확장되었다고 보고 있음을 나타낸다. 그의 베팅은 AI 열풍이 닷컴 버블의 기술 주식 열광과 유사할 수 있다는 질문을 제기한다.

# 중국 기술 대기업에 대한 숏 포트폴리오 확대

버리는 Nvidia에 대한 비관적인 전망에 국한하지 않았다. 그의 최근 13F 보고서에 따르면 스카이온 자산운용은 또한 알리바바(BABA), 핀두오두오(PDD), JD.com(JD), 트립닷컴(TCOM), 바이두(BIDU) 등 여러 주요 중국 기술 기업에 대해 상당한 풋 포지션을 열었다.

그가 이들 기업을 목표로 한 풋 옵션은 총 약 8,800만 달러의 가치를 지니고 있으며, 이는 중국 주식 시장에 대한 보다 넓은 회의감을 나타낸다. 버리가 중국에 대해 비관적인 입장을 취하게 된 정확한 이유는 불분명하지만, 저조한 경제 회복, 높아진 규제 압박, 또는 서방 국가들과의 지속적인 지정학적 긴장 등이 잠재적 요인일 수 있다. 그의 포지션 규모는 중국 시장에서 상당한 하락 가능성에 대한 대규모 베팅을 신호한다.

특히 버리는 JD.com에 대해 40만 개의 풋 옵션을 보유하고 있으며, 핀두오두오와 알리바바에 각각 20만 개, 트립닷컴과 바이두에 작은 규모지만 여전히 주목할 만한 포지션을 보유하고 있다. 이러한 베팅은 Nvidia에 대한 숏과 함께 기술 주식의 가치 평가와 관련된 시장 낙관이 어디로 향할 수 있을지에 대한 그의 우려를 강조한다.

# 과열된 AI 부문에서 닷컴 버블의 메아리?

버리의 Nvidia 숏은 과열된 AI 부문에 초점을 맞춘 점에서 두드러진다. 제럴드 셀렌트와 같은 분석가들은 최근 오늘날의 AI 주도 시장 열풍과 1990년대 후반의 기술 버블 간의 유사성을 강조하며 잠재적인 붕괴를 경고하고 있다. Nvidia가 AI 하드웨어의 선두주자로서 성과를 내고 있고 강력한 재무 성과를 보이고 있음에도 불구하고, 버리의 높은 확신 거래는 시장이 회사의 기초 가치보다 앞서 나갔으며 재평가가 필요하다는 것을 암시한다.

단순한 헤지 전략이 아니라 버리의 Nvidia 숏은 계산된 방향성 베팅으로 보이며, 이는 2008년 위기 직전 서브프라임 모기지의 악명 높은 숏과 유사하다. 당시 그의 방법은 심한 비판을 받았지만, 역사적으로 그의 예지력이 인정받았다.

# Nvidia의 주가가 흔들리며 시장이 주목한다

버리가 자신의 포지션을 공개했을 때, Nvidia의 주가는 136.84달러에서 거래되고 있었다. 일부 변동성에도 불구하고 현재는 다소 낮은 136.40달러에서 거래되고 있다. 다음 실적 시즌이 다가오면서, Nvidia를 선두로 한 AI 주식에 대한 투자자 심리는 시장의 흐름을 판단하는 중요한 지표로 주목받고 있다.

버리가 다시 한번 시장을 능가했는지 아니면 시장의 회복력을 과소평가했는지는 두고 봐야 한다. 한 가지 확실한 것은 그의 대담한 움직임이 그를 prevailing market sentiment에 도전하는 반대 투자자로서의 명성을 다시 확립했다는 점이다.