은행 예금 금리가 3년 만에 최저 수준에 도달했습니다... 이번 주 KB와 IBK가 최대 0.25%p 인하할 예정입니다.

# 한국, 통화 완화 속에서 예금 금리가 기준 금리 아래로 하락

## 은행 예금 금리 3년 최저; 노인 저축자들 어려움 직면

서울—한국은행(BOK)이 기준금리를 인하함에 따라 한국의 은행 부문은 3년 만에 최저 수준으로 예금 금리가 급락하고 있다. 중앙은행의 연 2.50% 기준 금리 아래의 금리를 제공하는 정기 예금 상품이 점점 더 보편적이 되어 노인 소비자들이 생계를 위해 예금 소득에 의존하는 것에 대한 우려를 낳고 있다.

같은 시기에 새 정부 아래에서 주식 가격과 부동산 가치 상승에 대한 기대가 자본을 자산 시장으로 끌어들이고 있다. 9월에 이루어질 제2금융기관의 예금 보험 한도 증가와 맞물려, 은행 분석가들은 전통적인 은행에서 주식, 부동산, 심지어 암호화폐와 같은 대체 투자로의 예금 대규모 유출을 예측하고 있다.

## "기준 금리가 예금 금리 하락을 초래한다," 은행들이 말하다

금융업계 데이터에 따르면, KB국민은행은 6월 9일부터 세 가지 정기 예금 상품의 기준금리를 각각 0.10~0.25%p 인하할 예정이다. 이 조정으로 KB국민은행의 대표상품인 "KB 스타 정기예금"의 최고 금리는 2.40%에서 2.20%로, 1년 만기 금리는 2.40%에서 2.15%로 하락한다.

마찬가지로, IBK기업은행은 두 가지 정기예금 상품, 두 가지 적금 상품 및 기타 예금 상품의 금리를 각각 0.20~0.25%p 인하할 계획이다. 예를 들어 "IBK 가족 먼저 계좌"는 금리가 2.45%에서 2.25%로 하락하고, "IBK 중소기업 골드 우대 적금" 금리는 2.75%에서 2.50%로 감소할 예정이다.

두 은행 모두 금리 인하의 원인을 한국은행의 통화 완화와 감소하는 시장 금리에 두고 있다. 한 은행 고위 관계자는 "자금 조달 비용이 낮은 시장 금리에 맞춰 하락하면서 은행들이 높은 금리로 예금을 유치할 필요성이 줄어들었다"고 말했다.

이를 뒷받침하는 한국금융투자협회 채권정보센터의 데이터에 따르면, 6개월 만기 은행채 수익률은 5월 2일 2.640%에서 6월 5일 2.539%로 하락하였고, 1년 만기 수익률은 같은 기간 2.571%에서 2.528%로 감소했다.

유사한 조정은 이미 업계 전반에 발생하고 있다. 6월 2일 SC제일은행은 예금 금리를 최대 0.20%p 인하했으며, NH농협은행은 적금 및 정기 예금 상품의 금리를 최대 0.30%p 낮추었다. 카카오뱅크, K뱅크, Toss 뱅크와 같은 인터넷전문은행들도 중앙은행의 금리 결정 직후 예금 금리를 0.10~0.30%p 인하했다.

## 정기예금 금리가 2022년 이후 최저 수준으로 하락

한국은행의 소비자 포털에 따르면, 한국의 5대 주요 은행(KB국민, 신한, 하나, 우리, NH농협)이 제공하는 1년 정기예금의 최고 금리는 6월 7일 기준 2.50%에서 2.85% 사이였다. 이 상위 금리는 특정 고객에게 적용되는 우대 금리와 함께 기본 금리를 포함한다. 비교적으로, 5월 4일 1년 예금 금리는 2.58%에서 3.10%로, 한 달 사이에 상하 범위 모두에서 큰 하락을 기록하였다.

예를 들어, KB국민은행의 "KB 스타 정기예금"은 현재 2.55%의 최고 금리를 제공하며, 이는 2022년 6월 이후 최저 수준이다. 또한, 한국은행의 통계에 따르면, 예금은행이 제공하는 1년 정기예금의 평균 가중 금리는 2025년 4월 2.73%에 불과하여, 2022년 6월 이후 기록된 최저 수준과 일치한다.

## 예금에서 주식, 부동산, 그리고 암호화폐로 자금 이동

업계 전문가들은 전통적인 예금에서 투자 시장으로의 지속적인 자본 유출을 예상하고 있다. 만약 한국은행이 올해 금리를 추가로 인하한다면, 시장 분석가들이 널리 예측하고 있는 대로 예금 금리는 더 하락할 것으로 예상되어 저축가들이 대체 자산을 탐색하도록 압박할 예정이다.

한 대형 상업은행 고위 관계자는 "예금 금리가 하락하는 가운데, 젊은 세대는 주식과 암호화폐와 같은 디지털 자산으로 저축을 옮길 가능성이 크다. 그러나 안전을 중시하고 예금 소득에 의존하는 노인들은 상당한 재정적 어려움에 직면하고 있다"고 말했다.

최근의 데이터는 이러한 서사를 뒷받침한다. 주식 시장으로의 자금 흐름을 나타내는 투자자 예금은 6월 2일 60.19조 원으로 사상 최고치를 기록하며, 2022년 6월 61.63조 원 이후 가장 높은 수준에 달했다. 이 추세는 주식에 대한 관심이 대안으로서 강화되고 있음을 보여준다.

더욱이, 9월부터 저축은행, 신용협동조합, 협동조합은행과 같은 제2금융기관의 예금 보호 한도가 5천만 원에서 1억 원으로 증가하여 전통적인 은행과 동일해질 예정이다. 분석가들은 이 정책 변화가 대형 은행에서의 예금 유출을 더욱 가속화할 것이라고 믿고 있다.

"제2금융기관에 대한 새로운 안전망으로 인해 예금자들은 보유 자산을 적극적으로 다양화할 가능성이 높아지며, 이는 전통적인 은행의 유동성 위험을 더욱 노출시킬 것"이라고 다른 은행원이 덧붙였다.

한국이 느슨한 통화 정책에 적응해 감에 따라, 저축 선호도와 자본 배분의 변화는 개인과 기관 모두의 재무 계획에 새로운 패러다임을 강조하고 있다.