[GAM] ② 인도-파키스탄 무력 충돌 속 재검토된 '중국 방산 산업' 8대 주요 투자 기회
# 글로벌 지정학적 긴장과 기술 경쟁이 중국 방산 부문의 투자 기회를 이끌다
5월 9일 오후 3시 27분 KST, 뉴스이스는 "해외 주식 투자 보조 도구"인 GAM(글로벌 자산 관리)을 통해 이 프리미엄 기사를 발행했다. GAM에 가입하면 독자들은 9,000개 이상의 글로벌 증권에 대한 프리미엄 보고서를 탐색할 수 있다.
# 지정학적 및 무역 갈등 속에서 중국 방산 부문 재평가
인도와 파키스탄 간의 긴장 고조와 미국-중국 간의 무역 갈등 등 여러 지정학적 발전이 중국의 방산 부문 재평가를 촉발했다. 분석가들은 최근 지정학적 문제가 중국의 군사 산업 경관에 미치는 영향을 논의하고, 방산 산업을 이끄는 여덟 가지 주요 기술 트렌드를 분석하며, 잠재적인 투자 기회를 탐색한다. 이 보고서는 또한 2023년 2분기 이후 중국 A주 방산 부문 내 투자 흐름을 예측한다.
# 중국 방산 산업의 8가지 주요 기술 이슈 및 투자 기회
중항증권의 원홍타오 애널리스트는 미국-중국의 관세 전쟁과 증가하는 방산 지출이 근본적으로 기술 경쟁에 뿌리를 두고 있다고 보고 있다. 이러한 배경 속에서 그는 방산 부문에서 투자 기회를 확장할 수 있는 여덟 가지 기술 트렌드를 강조한다.
### 1. 군사 자동화 및 스마트 기술
최근 몇 년 동안, 자동화 및 스마트 기술이 전장에 점점 더 많이 채택되고 있다. 러시아-우크라이나 전쟁에서 드론의 사용이 이 추세를 강조한다. 자율 통제 및 인공지능의 미래 발전은 군사 시스템에 통합될 것으로 예상되며, 방어 전술을 혁신할 것이다. 원은 자율적이고 스마트한 군사 기술이 중국의 보다 광범위한 방어 변혁 이니셔티브의 중심이 될 것이라고 예측한다.
### 2. 차세대 전략 무기 개발
글로벌 무역 긴장이 고조됨에 따라 군사 분야에서 기술 경쟁이 치열해지고 있다. 미국은 방산 예산을 핵 억제에 상당히 집중하고 있다. 한편, 중국은 2024년부터 차세대 무기 시스템 개발을 가속화하고 있다. 제15차 5개년 계획(2026–2030) 기간 동안 이 혁신들은 대량 생산 단계에 도달할 것으로 전망하고 있으며, 새로운 투자 기회를 제공할 것이다.
### 3. 심해 군사 기술의 가속화된 응용
중국의 최신 정부 작업 보고서는 상업 항공 우주 및 "저고도 경제"(유인 및 무인 자율 항공기를 통해 추진됨)와 함께 심해 기술을 전략적 성장 분야로 식별하고 있다. 국가는 무역 및 해양 자원 보안에 필요한 심해 지역을 모니터링하고 보호하는 능력을 강화하려고 한다. 심해 장비 및 감시 시스템의 빠른 발전이 예상된다.
### 4. 관세 리스크 속의 혜택: 3D 프린팅 및 고급 소재
미국의 관세로 인한 높은 비용은 중국의 3D 프린팅 및 재활용 소재의 신흥 시장 성장으로 이어질 수 있다. 군사 자원의 상위 공급망에서 발생하는 관세 유발 비용을 완화하기 위해, 업계는 폴리에터 에터 케톤(PEEK) 및 기타 고급 복합 재료와 같은 경량 소재로 전환하고 있다. 원은 이러한 변화 속에서 군사 등급 소재와 관련된 공급망에서 기회를 예측한다.
### 5. 군사 정보 기술의 현지화
첨단 군사용 전자기기 및 집적 회로의 자급자족 추진이 가속화되고 있으며, IT 현지화와 관련된 산업에 성장 기회를 제시하고 있다. 관세 분쟁이 군사, 전자기기 및 컴퓨팅 분야로 집중됨에 따라, 중국은 반도체 제조에서 기술 독립성을 우선시하고 있다. 특히, 미국-중국 무역 갈등은 중국의 국내 IT 산업에서 중요한 성장을 촉발했으며, 긴장이 계속됨에 따라 더 많은 발전이 예상된다.
### 6. 상업 우주 산업의 경쟁 심화
관세 전쟁은 상업 우주 분야 내 경쟁 심화를 촉진하는 촉매 역할을 하고 있다. 스페이스X의 스타링크X 및 영국의 원웹과 같은 서구 기업들이 저궤도 위성 서비스를 발전시키고 있다. 이에 대응해 중국은 정부의 강력한 지원 속에 위성 배치 및 분야 간 응용을 가속화하고 있으며, 관련 산업을 부양할 가능성이 있다.
### 7. 대형 항공기 기술의 현지화 가속화
미국-중국 관세 분쟁의 격화로 인해 중국 구매자에게 보잉 항공기의 비용 효과성이 감소하였고, 에어버스도 간접적인 영향을 받을 수 있다. 중국은 현지화 노력을 가속화하고 있으며, 기술 전문성을 가진 국내 기업들이 새로운 성장 기회를 잡을 것으로 예상된다. 예를 들어, 2023년 중국의 첫 번째 국내 생산 상업 제트기인 C919는 현지 부품 비율 60%를 달성하였다. 미국 주도의 관세 리스크는 자립성을 더욱 촉진할 가능성이 있으며, 주요 국내 제조업체에 유익할 것이다.
스톡홀름 국제 평화 연구소(SIPRI)의 데이터는 여러 중국 방산 분야에서 수출 성장도 강조하고 있다: 해군 선박 수출은 2010–2014년과 2020–2024년 사이 88.23% 증가하였고, 공중 방어 시스템은 49.86%, 미사일은 34.60% 증가하였다. 그러나, 센서와 장갑차의 수출은 각각 66.38%와 19.35% 감소하였다.
### 8. 이중 용도 산업: 군사 및 민간 응용
저고도 경제 기술 및 로봇 공학과 같은 신흥 분야는 성장할 준비가 되어 있으며 방산 부문에서 관심을 끌고 있다. 이 이중 용도 산업은 민간 및 군사 응용을 결합하여 다재다능한 투자 기회를 창출한다.
# 중국 방산 부문의 투자 전망
이 여덟 가지 기술 트렌드를 고려할 때, 중국 방산 산업의 미래 투자 기회는 여러 주제를 중심으로 이루어질 가능성이 높다:
1. 무인 장비, 군사 스마트 도구, 위성 네트워크 및 전자 방해(ECM) 시스템에서의 파괴적 혁신.
2. 저고도 경제, 민간 항공, 상업 우주 활동, 심해 탐사, 군사 무역 및 사이버 보안을 포함한 이중 용도 응용.
3. 산업 M&A 활동과 함께 시장 자본화에 대한 정부의 감독.
중국 A주 방산 부문 투자자들은 신흥 기회로 혜택을 볼 수 있지만, 시장 참여자들은 신중하게 진행하고 철저한 분석을 수행할 것을 권장한다.
*면책 조항: 이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언이나 증권 거래를 유도하는 것이 아닙니다. 이 정보를 기반으로 한 투자 결정에 대한 책임은 전적으로 사용자에게 있습니다.*
원문: https://eblockmedia.com/news/articleView.html?idxno=19181
