[속보] 대형 기술주보다 숨겨진 보석 같은 중형주 ② 월스트리트, 'SN'이 두 배로 오를 것이라고 예측하다

# SharkNinja, 14%의 수익 성장; 주가 목표 175달러로 상향 조정
# Kenvue, 긍정적인 반전 모멘텀으로 아웃퍼폼할 것으로 기대

유명 투자은행의 최신 추천에 따르면, 가전제품에 능숙한 가정에서 잘 알려진 중형주 SharkNinja(SN)가 상위 추천주로 부상하고 있습니다. 매사추세츠에 뿌리를 두고 있으며, Ninja 브랜드의 블렌더와 130개 이상의 가전제품으로 널리 알려진 이 회사는 34개 제품 카테고리에서 공격적으로 확장하고 있습니다.

진공청소기, 헤어 스타일링 기기에서 에어프라이어에 이르기까지 다양한 제품을 제공하는 유명 브랜드로 자리 잡은 SharkNinja는 2024년에 24개의 신제품을 출시했다고 전해집니다. 최신 혁신 제품에는 얼음 제조기, 냉각 시스템, 연기 기계와 피자 오븐으로 겸용 가능한 Ninja FlexFlame Grill이 포함되어 있으며, 여름의 블록버스터로 떠오를 가능성이 있습니다. 이 회사는 매년 두 개의 새로운 카테고리로 사업을 확장할 계획을 발표하며, 다각화된 성장 전략을 확고히 하고 있습니다.

# 견고한 수익 급등, 긍정적인 전망 설정

SharkNinja는 최근 분기에서 견고한 실적을 보였습니다. 2024년 4분기 총 수익은 전년 대비 29.74% 증가한 17억 9천만 달러에 달했으며, 순이익은 161% 급증하여 1억 2872만 달러에 도달했습니다. 이와 함께 조정된 주당순이익(EPS)은 160% 증가하여 0.91달러에 이르렀습니다.

앞으로의 전망을 보면, 회사는 2025년 매출을 62억 달러로 예측하고 있으며, 이는 전년 대비 13% 증가할 것으로 보이고, 주당순이익도 유사하게 13% 상승하여 4.96달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 49%의 예상 총매출총이익률은 업계 리더로서의 강력한 위상을 강조합니다.

3월 26일, SharkNinja는 뉴욕 증권거래소에서 89.77달러에 마감하여 2024년에 90% 상승하고, 지난 12개월 동안 47.43%의 강한 상승세를 기록했습니다. 그러나 2025년 초부터 주가는 7.51% 하락했습니다.

잠재적인 역풍으로는 트럼프 행정부의 관세 영향이 있으며, 이는 수익성에 압박을 가할 수 있습니다. 하지만 SharkNinja의 경영진은 2025년 중반까지 미국에서 판매되는 제품의 90%를 중국 외 지역에서 생산하기로 계획하고 있으며, 연말까지 거의 모든 제조를 중국 밖으로 이전하여 관세 노출을 완화할 계획입니다.

# 글로벌 확장으로 장기적 전망 강화

SharkNinja의 유럽 및 아시아 시장으로의 공격적인 진출은 이미 측정 가능한 성공을 거두고 있습니다. Barclays는 회사의 총 수익의 약 1/3이 현재 해외에서 발생하고 있으며, 이 비율은 장기적으로 50%로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

투자은행들은 SharkNinja에 대해 여전히 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. Jefferies는 회사의 12개월 주가 목표를 150달러에서 175달러로 상향 조정하여 최근 종가 대비 94%의 잠재적 상승폭을 제공하고 있습니다. 분석가들은 2025년 전망이 여전히 보수적이라고 주장하며, 향후 수익이 예상을 초과할 수 있고, 추가적인 주식 모멘텀을 이끌어낼 수 있다고 보고 있습니다.

Bank of America(BofA)는 SharkNinja의 목표 가격을 140달러로 책정했으며, 이는 지난 1년 동안 30%의 뛰어난 매출 성장을 기반으로 하고 있습니다. 이 은행은 SharkNinja가 기존 제품에서의 강세와 혁신적인 신제품 론칭을 통해 높은 성장률을 지속할 것으로 확신하고 있습니다.

# Kenvue, 반전 기대

주목할 만한 또 다른 중형주로는 2023년 Johnson & Johnson에서 분사된 Kenvue(KVUE)가 있습니다. 이 이름이 익숙하지 않을 수 있으나, Aveeno, Band-Aid, Tylenol, Neutrogena, Zyrtec과 같은 제품은 전 세계 가정에서 필수품입니다.

Kenvue의 주가는 시장 변동성 속에서도 강한 저력을 보여주며, 올해 들어 거의 10% 상승했습니다. 이 주가는 3월 26일 23.40달러에 마감되어, 지난 1년 동안 약 12% 상승했습니다.

그러나 최근 분기의 결과는 인상적이지 않았습니다. 2024년 4분기 매출은 0.11% 감소하여 36억 6천만 달러에 이르렀고, 순이익은 10.4% 감소하여 2억 9300만 달러에 불과했습니다. 조정된 EPS는 5.88% 하락하여 0.16달러였습니다.

# 구조 조정으로 인한 긍정적인 전망

Kenvue는 분사 후 단 1년 만에 엄격한 구조 조정 이니셔티브를 완료했으며, 2024년 5월에는 직원의 4%를 감축하고 3억 5천만 달러의 비용을 절감했습니다. Aveeno와 Neutrogena를 포함한 일부 제품군은 저조한 성과를 보였으나, Tylenol과 Zyrtec 같은 주요 브랜드는 1.9%의 완만한 성장을 기록했습니다. 또한 Band-Aid와 Listerine과 같은 필수품들은 평균 4.1%의 판매 증가를 보였습니다.

시장 분석가들은 Kenvue가 전환점을 맞았다고 믿고 있으며, 2025년부터 더 강력한 성장이 시작되고 2026년에는 더욱 가속화될 것으로 전망하고 있습니다. 최근에 행해진 행동주의 투자자인 Starboard Value의 Kenvue 주식 취득은 긍정적인 분위기를 불어넣었으며, 경영진은 스킨케어 제품의 마케팅을 강화하고 있으며, 이는 Neutrogena에 대한 피부과 의사의 지지를 증가시키는 가시적인 결과를 나고 있습니다.

# 평가와 장기 성장

분석가들은 Kenvue의 매출 및 순이익의 점진적인 성장을 예상하고 있으며, 2026년까지 8%의 성장을 예측하고 있습니다. Kenvue는 예상 주가수익비율(P/E)이 20배에 불과해 동종 업체인 Procter & Gamble(PG)의 23배에 비해 할인된 가격으로 거래되고 있으며, 이는 저평가된 기회로 평가됩니다.

월가에서는 시장 변동성 속에서 투자자를 보호하기 위한 안전장치로 Kenvue의 매력적인 3.5% 배당수익률을 더욱 강조합니다. Jefferies는 최근 목표 가격을 26달러에서 27달러로 상향 조정하며 "매수" 등급을 유지하고 있고, Piper Sandler도 27달러 목표와 "비중 증가" 추천을 재확인했습니다.

SharkNinja와 Kenvue 모두 향후 몇 년 동안 큰 상승 잠재력을 지닌 유망한 중형주 성장주의 예시로, 월가는 각각에 대한 신뢰를 보이고 있습니다.